MILANO (MF-NW)--La recente uscita anticipata dei risultati trimestrali di Asml ha scosso il settore dei semiconduttori, spingendo molti investitori a rivedere le proprie aspettative per i prossimi anni, scrive Giacomo Calef, country head Italia di Ns Partners.
L'errore tecnico che ha portato alla pubblicazione prematura dei dati non è stato di per sé motivo di preoccupazione, ma il contenuto del report ha sollevato dubbi significativi, con la domanda per i chip legati all'intelligenza artificiale che rimane forte, ma quella per altre tipologie di semiconduttori, come quelli utilizzati in smartphone e computer, che si è rivelata più debole del previsto.
"Questa debolezza ha spinto i principali clienti di Asml a posticipare gli ordini, provocando una decisa reazione dei mercati", ha spiegato l'analista. Al contempo, mentre Asml affronta una fase di difficoltà, un altro colosso del settore dei semiconduttori, Tsmc, ha presentato risultati trimestrali al di sopra delle aspettative. Infatti, la società taiwanese ha riportato un incremento del 54% nei profitti trimestrali, superando ampiamente le previsioni, grazie alla crescente domanda di chip legati all'intelligenza artificiale. Tsmc ha inoltre confermato previsioni di crescita ottimistiche, con un aumento del fatturato annuale previsto intorno al 30% per il 2024, una cifra superiore alle previsioni precedenti.
In termini di sentiment generale, afferma l'esperto, "il contrasto tra i risultati di Asml e Tsmc riflette un mercato dei semiconduttori frammentato, in cui la domanda per i chip AI continua a crescere, mentre altri segmenti del settore, legati a tecnologie più tradizionali come smartphone e computer, faticano a riprendersi. Dal nostro punto di vista, il settore dei semiconduttori potrebbe restare interessante in un'ottica di lungo periodo. Asml, con il suo monopolio sulla tecnologia litografica avanzata, è un attore chiave nella catena di fornitura globale, con il potenziale per superare questa fase di incertezza. Allo stesso tempo, Tsmc ha dimostrato una notevole capacità di crescita, continuando a investire fortemente per soddisfare la domanda globale di chip".
In un contesto che sottolinea l'importanza crescente dell'AI, conclude Calef, "riteniamo che il settore dei semiconduttori rappresenti una scelta strategica per il lungo termine e appartiene a quelli che noi definiamo 'Quality Trends'".
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MF NEWSWIRES (redazione@mfnewswires.it)
2118:33 ott 2024